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第10回 投資信託の評価と選択方法

投資信託の評価基準の例

投資信託のリスク(価格の変動性)

投資信託のリスク(価格の変動性)を測る尺度としては、次のようなものがあります。

(1)標準偏差

リターンのぶれを示す統計的な数値です。
ある期間のファンドの平均リターンから各リターンがどの程度離れているか(=偏差)を求めることによって計算します。
この数値が大きいほど、ファンドのリターンのぶれが大きいことを意味します。

(2)ベータ値

個々のファンドが市場インデックスの何倍の値動きをしていたかを示す値です。
市場インデックスのベータ値を1とします。
例えば、Aファンドのベータ値が1.2であれば、市場インデックスが10%値上がりしたとき、Aファンドは平均的に12%値上がりしていたことになります。

掲載日:2008年2月25日

第10回 投資信託の評価と選択方法

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