「ETFでの運用は、目的地に行くのに、タクシーではなく電車か地下鉄を選択するようなもの。タクシーのほうが早いかもしれないけれど、確実に“平均的な”パフォーマンスを狙うなら電車や地下鉄のほうがよいですよね」

…と語るのは、“ETF投資入門 – 上場投信・徹底活用ガイド”（日経BP社）の著者、太田創（おおた つくる）さん。「実は、TOPIXや日経平均など、市場の平均値（インデックス）以上のパフォーマンスを達成するのは相当に困難（※）なのです。タクシーを使えば、平均所用時間より早く目的地に着くかもしれないけれど、渋滞に巻き込まれて遅れてしまうかもしれない。だったら、平均的な所要時間で確実に目的地に着いたほうがよい…ETFでの運用の基本スタンスをたとえて言えば、こんなふうになります」と太田さんは言います。

※投信評価会社のモーニングスターによれば、日本株式を投資対象とした運用期間が10年以上のアクティブ型投資信託のうち、TOPIXを上回るパフォーマンスを10年間のうち７年以上上げているファンドは、約2割弱に過ぎないといいます。

ETFはここが違う＞